Sepanjang
masa yang lau, SD Gentungan III masih dalam satu lokasi, dimana sekolah dalam
satu lokasi tersebut ialah SD Sigerung I, SD Gentungan II, dan SD Gentungan
III.Karena penuhnya murid dan sering ributnya murid antar SD yang berdekatan
tersebut, sehingga SD Gentungan III memisahkan diri untuk berpindah
lokasi. Dilihat dari jumlah penduduk dan
jarak tempuh siswa ke sekolah maka pihak sekolahan menunjuk suatu tempat dimana
baiknya Sekolah SD Gentungan III itu didirikan.
Atas permintaan warga masyarakat dan persetujuan pihak
sekolah, maka segeralah meminta izin atau mengajukan proposal ke Dinas. Dengan
adanya tanah kas Desa Pilangrejo, maka SD Gentungan III didirikan di Dusun
Dungsuru, Desa Pilangrejo, Kecamatan Nglipar, Kabupaten Gunungkidul.
Atas usaha dan kerjasama
yang baik antara perjuangan beberapa guru, komite, dan masyarakat, maka
berdirilah bangunan tempat belajar tersebut pada tahun 1983 dengan Nomor
Statistik Sekolah 101040306006.
Dusun Dungsuru merupakan daerah tertinggal , dimana
daerah tersebut terdiri pegunungan kapur pada daerah tadah hujan, pada saat ini
pun juga
masih tergantung pada air hujan, jadi bila musim kemarau selalu membeli air
bersih untuk sarana dan prasarana di sekolah agar kelangsungan proses belajar
dan belajar juga tidak terhambat.
Pada
tahun 2009 bangunan SD Gentungan III telah direnovasi dengan sebaik mungkin
yang dilaksanakan secara swakelola oleh Panitia Kegiatan dengan melibatkan
masyarakat sekitar.
Untuk
mewujudkan transparansi kepada masyarakat Panitia Kegiatan mengadakan
sosialisasi terlebih dahulu tentang kegiatan pembangunan / rehabilitasi ruang
kelas / gedung sekolah dan pengadaan meubelair dalam rapat wali murid.
Disamping itu panitia kegiatan membuat papan informasi yang berisi tentang
jenis kegiatan yang sedang dilakukan, besar dana yang diperlukan, sumber dana,
nama pemberi dana subsidi, dan jumlah dana yang dianggarkan. Dalam rehabilitasi
bangunan tersebut dengan total anggaran Rp. 190.400.000,00.